节约和投资：节省收入的一部分，并将其谨慎投资于股票、债券或房地产等资产。
前言
在当今竞争激烈的经济环境中，实现财务成功至关重要。节约和投资是财务成功的两大基石，它们可以帮助您在未来获得财务安全并实现您的财务目标。本文将深入探讨节约和投资的概念，提供实用策略，并强调它们在财务规划中的重要性。
节约：积累财富的基石
节约是财务成功的第一个也是最关键的步骤。简单地说，节约是指您收入中未花费的部分。通过节约，您正在为未来积累财富，同时还可以避免债务和财务压力。
节约策略
- 制定预算并坚持执行
- 跟踪您的支出并找出节省的机会
- 减少不必要的费用，例如娱乐或用餐
- 考虑协商更低的账单或降低您的开支
- 寻求额外的收入来源，例如兼职工作或投资
通过实施这些策略，您可以显着增加您的储蓄，为投资铺平道路。
投资：让您的资金增值
一旦您有了足够的储蓄，就可以开始投资了。投资是指将您的资金投入到可以产生回报的资产中。投资可以帮助您随着时间的推移增加财富，并实现您的长期财务目标，例如退休或购买房屋。
投资类型
有许多不同的投资类型可供选择，每种类型都有其风险和回报。一些最常见的投资包括：
- 股票：代表公司所有权份额
- 债券：代表对公司的贷款
- 房地产：土地或建筑的投资
- 共同基金：投资多种资产的组合
- 交易所交易基金（ETF）：跟踪特定市场或行业的篮子
选择最适合您的投资类型取决于您的风险承受能力、时间范围和财务目标。
节约和投资的益处
节约和投资协同作用，为您提供实现财务目标的力量。一些关键的好处包括：
- 财务安全：通过建立应急基金和投资退休，您可以保护自己免受意外事件并确保您的财务未来。
- 财富增长：投资可以让您的资金随着时间的推移增长，从而增加您的财富。
- 实现目标：节约和投资可以帮助您实现您的财务目标，例如购买房屋、为孩子的教育储蓄或提前退休。
- 降低压力：拥有财务安全可以减轻财务压力，让您专心于更重要的事情。
- 长期稳定：通过节约和投资，您可以建立一个长期稳定的财务基础，即使在经济困难时期也能为您提供保障。
结论
节约和投资是财务成功不可或缺的部分。通过节约和投资，您可以积累财富，实现您的财务目标并获得财务安全。虽然可能需要纪律和牺牲，但回报是值得的。在财务规划中实施节约和投资的原则，您将为您的财务未来奠定坚实的基础，并为财务成功铺平道路。
2014注册会计师《会计》选择题及答案解析(7)
一、单项选择题 1.甲公司2012年6月30日取得乙公司70%股权，支付银行存款780万元，乙公司当日净资产公允价值为1100万元，账面价值为1000万元，差额由以下两个项目构成： 项目账面价值公允价值 存货 或有负债050 假设甲乙公司之前不存在关联方关系，不考虑所得税影响。 则下面购买日调整乙公司净资产的分录正确的是( )。 A、借：存货150 贷：营业外收入100 预计负债50 B、借：存货150 预计负债50 贷：营业外收入200 C、借：存货150 贷：资本公积100 预计负债50 D、借：存货105 贷：资本公积70 预计负债35 【正确答案】C 【答案解析】本题考查知识点：评估增值的资产、负债在合并报表中的处理。 2.A公司为B公司的母公司，2011年A公司出售一批存货给B公司，售价为120万元，成本80万元，B公司期末出售了50%，剩余部分可变现净值为35万元，第二年出售了30%，剩余20%形成期末存货，可变现净值为20万元，则A公司2012年合并报表中的抵消分录影响合并损益的金额是( )(不考虑所得税的影响)。 A、-4万元 B、0 C、4万元 D、8万元 【正确答案】A 【答案解析】本题考查知识点：内部交易抵消对损益的影响。 2011年的抵消分录为： 借：营业收入120 贷：营业成本120 借：营业成本20 贷：存货20 借：存货-存货跌价准备20 贷：资产减值损失20 2012年的抵消分录为： 借：未分配利润-年初20 贷：营业成本20 借：营业成本8 贷：存货8 借：存货-存货跌价准备20 贷：未分配利润-年初20 借：营业成本12 贷：存货-存货跌价准备12 借：资产减值损失4 贷：存货-存货跌价准备4 影响合并损益金额=20-8-12-4=-4(万元) 3.长发股份有限公司所有的股票均为普通股，均发行在外，每股面值1元。 长发公司2011年度部分业务资料如下。 (1)2011年初股东权益金额为万元，其中股本万元。 (2)2月18日，公司董事会制订2010年度的利润分配方案：分别按净利润的10%计提法定盈余公积;分配现金股利500万元，以10股配送3股的形式分配股票股利。 该利润分配方案于4月1日经股东大会审议通过。 (3)7月1日增发新股4500万股。 (4)为了奖励职工，11月1日回购本公司1500万股。 (5)2011年度公司可供股东分配的净利润为5270万元。 则长发公司2011年的基本每股收益为( )。 A、0.53元 B、0.22元 C、0.35元 D、0.34元 【正确答案】C 【答案解析】本题考查知识点：基本每股收益的计算。 长发公司2011年发行在外的普通股加权平均数=×130%×12/12+4500×6/12-1500×2/12=(万股) 长发公司2011年的基本每股收益=5270÷=0.35(元) 4.下列关于比较报表中每股收益的列报说法正确的是( )。 A、比较财务报表中，当基本每股收益金额与稀释每股收益金额相等时，可以只列报基本每股收益 B、比较财务报表中，当基本每股收益金额与稀释每股收益金额相等时，可以选择列报基本每股收益或稀释每股收益 C、比较财务报表中，各列报期间只要有一个期间列示了稀释每股收益，那么所有的期间均应当列示稀释每股收益 D、比较财务报表中，各列报期间可以计算稀释每股收益的，则当期可以列示稀释每股收益，其他的期间视情况而定 【正确答案】C 【答案解析】本题考查知识点：比较报表中每股收益的列报。 编制比较财务报表时，各列报期间中只要有一个期间列示了稀释每股收益，那么所有列报期间均应当列示稀释每股收益，即使其金额与基本每股收益相等。 5.以下关于财务报告的说法中不正确的是( )。 A、财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等会计信息的文件 B、财务报告是对外报告 C、财务报告必须是一个系统的文件 D、财务报告只提供给企业的投资者使用 【正确答案】D 【答案解析】本题考查知识点：财务报告。 选项D，财务报告的服务对象主要是投资者、债权人等外部使用者等，专门为了内部管理需要的、特定目的的报告不属于财务报告的范畴。 6.以下没有体现可比性原则的是( )。 A、对于会计政策变更采用追溯调整法 B、对于重要的前期差错采用追溯重述法 C、某企业因2009年发放股票股利而重新计算2008年的每股收益 D、为了保持前后一致在投资性房地产满足了公允价值计量模式的情况下仍然采用成本模式进行后续计量 【正确答案】D 【答案解析】本题考查知识点：可比性原则。 前后可比指的是前后各期采用一致的会计政策不得随意变更，但是在满足了准则规定的变更条件时可以进行调整。 7.以下不属于目前我国会计准则规定的会计要素计量属性的是( )。 A、历史成本 B、公允价值 C、重置成本 D、账面价值 【正确答案】D 【答案解析】本题考查知识点：会计计量属性。 我国目前会计准则规定的五大会计要素计量属性包括：历史成本、公允价值、重置成本、现值、可变现净值。 8.下列各项中关于及时性的表述中不正确的是( )。 A、及时性要求企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和报告，不得提前或延后 B、及时性要求体现在会计信息收集、加工、披露、报告等各个环节，准则中对及时性有具体的时间要求 C、及时性是可靠性的基础 D、及时性是一个重要的约束条件，特别是针对可靠性和相关性而言——不及时的信息就不具备可靠性和相关性 【正确答案】C 【答案解析】本题考查知识点：及时性选项C，可靠性与及时性是相互牵制的，如果提供的会计信息不可靠，及时性是没有意义的。 9.某股份有限公司2009年7月1日处置其持有的持有至到期投资，转让价款1060万元已收存银行。 该债券系2007年7月1日购进，面值为1000万元，票面年利率5%，到期一次还本付息，期限3年。 转让该项债券时，应计利息明细科目的余额为100万元，尚未摊销的利息调整贷方余额为24万元;该项债券已计提的减值准备余额为30万元。 该公司转让该项债券投资实现的投资收益为( )。 A、-14万元 B、-66万元 C、-90万元 D、14万元 【正确答案】D 【答案解析】本题考查知识点：持有至到期投资的处置。 该公司转让该项债券投资实现的投资收益=转让收入-债券投资账面价值=1060-(1000+100-24-30)=1060-1046=14(万元) 10.某股份有限公司2008年6月10日以每股15元的价格(其中包含已宣告但尚未发放的现金股利0.4元)购进某股票20万股确认为交易性金融资产;6月30日该股票价格下跌至每股12元;7月20日如数收到宣告发放的现金股利;8月20日以每股14元的价格将该股票全部出售。 2008年二季度中报和三季度中报上，该项股票投资对本季度损益影响分别为( )。 A、收益60万元，损失32万元 B、收益52万元，损失40万元 C、损失60万元，收益32万元 D、损失52万元，收益40万元 【正确答案】D 【答案解析】本题考查知识点：交易性金融资产的计量 二季度对损益影响=公允价值变动损益=(12-14.6)×20=-52(万元)(损失)。 三季度对损益影响=(14-12)×20=40(万元)。 如果对三季度损益分项分析，投资收益=(14-14.6)×20=-12(万元)(损失)，公允价值变动损益=52万元(收益)，合计=-12+52=40(万元)(收益)。 11.下列关于盘盈存货的入账价值说法中，正确的是()。 A、历史成本 B、公允价值 C、重置成本 D、现值 【正确答案】C 【答案解析】本题考查知识点：存货的盘盈 盘盈的存货应按其重置成本作为入账价值。 12.下列各项中应划分为交易性金融资产的是( )。 A、持有的某公司2%的限售股 B、持有的某公司25%的股权，对其具有重大影响 C、持有的某企业面值为1000万元的债券，并准备持有至到期 D、持有的某企业3%的股权，购入后准备近期出售 【正确答案】D 【答案解析】本题考查知识点：交易性金融资产定义 选项A，购买的处于限售期的股权应该划分为可供出售金融资产;选项B，持有对被投资单位具有重大影响的股权投资应划分为长期股权投资;选项C，购买的准备持有至到期的债券应该划分为持有至到期投资。 13.20×6年12月31日，甲公司持有的某项可供出售权益工具投资的公允价值为2200万元，账面价值为3500万元。 该可供出售权益工具投资前期已因公允价值下降减少账面价值1500万元。 考虑到股票市场持续低迷已超过9个月，甲公司判断该资产价值发生严重且非暂时性下跌。 甲公司对该金融资产应确认的减值损失金额为()。 A、700万元 B、1300万元 C、1500万元 D、2800万元 【正确答案】D 【答案解析】本题考查知识点：可供出售金融资产减值。 应确认的减值损失金额=期末账面价值3500-期末公允价值2200+原确认资本公积1500=2800(万元) 14.甲公司支付100万元从二级市场上购入新华公司500万股股票，另支付相关手续费2.5万元，甲公司对这部分股票准备近期内出售，则甲公司这部分股权的入账价值为()。 A、102.5万元 B、100万元 C、97.5万元 D、因为不能确定投资的类型无法确定其入账价值 【正确答案】B 【答案解析】本题考查知识点：金融资产的初始计量。 因为这部分股票准备近期出售，应作为交易性金融资产核算，交易费用计入到投资收益，股权的入账价值应为100万元。 15.下列应作为无形资产入账的是( )。 A、房地产开发企业为构建建造购建商品房而购买的土地使用权 B、企业自创的品牌 C、企业合并中形成的商誉 D、企业吸收投资取得的土地使用权 【正确答案】D 【答案解析】本题考查知识点：无形资产的判断。 选项A，属于房地产开发企业的存货;选项B，企业自创的品牌由于成本不能可靠计量同时不具有可辨认性，不能作为无形资产;选项C，企业合并中形成的商誉不具有可辨认性，不能确认为无形资产。 16.下列项目中，应作为固定资产核算的是()。 A、已达到预定可使用状态但尚未办理竣工手续的自用厂房 B、融资租出的大型设备 C、投资性房地产企业目前正在开发的商品房 D、盘亏、毁损的固定资产 【正确答案】A 【答案解析】本题考查知识点：固定资产的判断。 选项B，根据实质重于形式原则，企业融资租出的资产已经不属于企业所有，不能确认为本企业的固定资产;选项C，属于投资性房地产企业的存货;选项D，盘亏、毁损的固定资产先转入“待处理财产损益”，报相关部门批准之后记入“其他应收款”和“营业外支出”科目，不再属于企业的资产。 17.关于成本法与权益法的转换，下列说法中不正确的是( )。 A、原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，因追加投资导致持股比例上升，能够对被投资单位施加重大影响或是实施共同控制的，应由成本法核算转为权益法 B、原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，因追加投资导致持股比例上升，能够对被投资单位施加控制的，应由成本法核算转为权益法 C、因处置投资导致对被投资单位的影响能力由控制转为具有重大影响的，应由成本法核算改为权益法 D、因处置投资导致对被投资单位的影响能力由控制转为与其他投资方一起实施共同控制的，应由成本法核算改为权益法 【正确答案】B 【答案解析】本题考查知识点：成本法与权益法的转换。 按照企业会计准则规定，达到控制的长期股权投资应采用成本法核算，所以选项B不需要转换核算方法。 18.甲公司持有乙公司40%股权，对乙公司具有重大影响，截止到2012年12月31日长期股权投资账面价值为1250万元，明细科目为成本800万元，损益调整250万元，资本公积200万元，2013年1月5日处置了持有乙公司股权的75%，处置价款为1000万元，处置之后不再对乙公司具有重大影响，则处置损益为( )。 A、62.5万元 B、200万元 C、212.5万元 D、350万元 【正确答案】C 【答案解析】本题考查知识点：长期股权投资的处置。 处置损益=1000-1250×75%+200×75%=212.5(万元) 19.A公司于2012年6月以4500万元取得B公司40%的股权，并对所取得的投资采用权益法核算，于2012年确认对B公司的投资收益200万元。 2013年4月，A公司又投资7100万元取得B公司另外30%的股权。 假定A公司在取得对B公司的长期股权投资以后，B公司并未宣告发放现金股利或利润。 A公司按净利润的10%提取盈余公积。 A公司未对该项长期股权投资计提任何减值准备。 假定2012年6月和2013年4月A公司对B公司投资时，B公司可辨认净资产公允价值分别为万元和万元，假定原取得40%股权购买日的公允价值为万元。 假定AB公司在达到合并前不具有关联方关系。 A公司在购买日合并报表中应确认的商誉为( )。 A、200万元 B、800万元 C、-5000万元 D、1000万元 【正确答案】B 【答案解析】本题考查知识点：商誉的确认。 企业通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，在个别财务报表中，应当以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。 在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。 故A公司在购买日合并报表中应确认的商誉=(+7100)-×70%=800(万元)。 20.2012年1月1日，甲公司支付买价810万元，另支付相关税费25万元，取得B公司40%的股权，准备长期持有，对B公司有重大影响。 B公司2012年1月1日的所有者权益的账面价值为2100万元，可辨认净资产的公允价值为2200万元。 则甲公司长期股权投资的入账价值为( )。 A、810万元 B、835万元 C、840万元 D、880万元 【正确答案】D 【答案解析】本题考查知识点：长期股权投资的初始计量及权益法核算。 投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应当采用权益法核算。 长期股权投资的初始投资成本(810+25)小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额(2200×40%)的，应当调整其初始投资成本，计入投资当期的营业外收入，同时调整增加长期股权投资的账面价值，其分录为： 借：长期股权投资 880 贷：银行存款 835 营业外收入 45 21.甲公司2012年1月1日取得乙公司20%股权，按照权益法核算，支付银行存款600万元，当日乙公司可辨认净资产公允价值为3500万元(等于可辨认净资产的账面价值)，当年乙公司实现净利润500万元，因可供出售金融资产公允价值变动确认资本公积100万元，2013年1月1日甲公司又取得乙公司40%股权，支付银行存款2000万元，当日乙公司净资产公允价值为4500万元，假定AB公司在达到合并前不具有关联方关系。 则新取得股权之后甲公司对乙公司长期股权投资的金额是( )。 (不考虑所得税的影响) A、2600万元 B、2720万元 C、2820万元 D、2700万元 【正确答案】C 【答案解析】本题考查知识点：非同一控制下，分步交换交易实现企业合并。 非同一控制下多次交换交易达到合并的合并成本等于原持有股权的账面价值与新支付对价的公允价值之和，原持有股权账面价值=3500×20%+500×20%+100×20%=820(万元)，新支付对价公允价值为2000万元，所以长期股权投资金额=820+2000=2820(万元)。 22.甲公司2012年10月1日定向增发普通股200万股给丙公司，从其手中换得乙公司60%的股权，甲公司与乙公司、丙公司无关联方关系，该股票每股面值为1元，每股市价为5元，当天乙公司账面净资产为800万元，公允净资产为2000万元。 证券公司收取了45万元的发行费用，甲公司另外支付了审计费8万元。 则甲公司取得投资当日“资本公积”额应为( )。 A、735万元 B、650万元 C、700万元 D、755万元 【正确答案】D 【答案解析】本题考查知识点：长期股权投资的初始计量。 甲公司投资当日分录如下： 借：长期股权投资—乙公司1000 贷：股本 200 资本公积—股本溢价800 借：资本公积—股本溢价45 贷：银行存款45 借：管理费用8 贷：银行存款8 则影响资本公积的金额=800-45=755(万元)。 23.不可能影响企业期末存货账面价值的有( )。 A、存货的可变现净值 B、存货以前计提的存货跌价准备 C、存货的材料成本差异 D、已经存在合同约定价格的材料的期末市场价格 【正确答案】D 【答案解析】本题考查知识点：存货的期末计量。 存货期末应按照成本和可变现净值孰低来计量，如果成本大于可变现净值，那么需要计提存货跌价准备，因此存货可变现净值和以前计提的存货跌价准备是会影响期末的账面价值的，选项AB正确;采用计划成本核算方法下的存货入账，可以采用计划成本核算入账，但是最终还是需要通过材料成本差异等相关的方法调整到实际成本的，因此材料成本差异也会影响期末账面价值，选项C正确;用于出售的存货可变现净值一般按照市场价格来计算，但是存在销售合同约定价格的则用合同价格计算，市场价格不影响可变现净值，也不影响期末账面价值;因此选择D。 二、多项选择题 1.关于基本每股收益，下列说法正确的有( )。 A、同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数 B、与合并报表一同提供的母公司财务报表中自行选择列报每股收益的，以母公司个别财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司全部普通股股东的当期净利润 C、公司库存股也属于发行在外的普通股，有权参与利润分配 D、每股收益中归属于普通股股东的当期净利润可以是净利润，也可以是净亏损 【正确答案】ABD 【答案解析】本题考查知识点：基本每股收益。 选项C，公司库存股不属于发行在外的普通股，无权参与利润分配。 2.以下属于会计信息质量要求的有( )。 A、重要性 B、相关性 C、及时性 D、实质重于形式 【正确答案】ABCD 【答案解析】本题考查知识点：会计信息质量要求。 八大会计信息质量要求包括：可靠性、可理解性、相关性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性。 3.下列关于固定资产的说法中，正确的有()。 A、企业持有固定资产的目的是生产产品、提供劳务、出售或经营管理 B、只有可以直接为企业带来经济利益的固定资产企业才可以予以确认 C、工业企业持有的备品备件、维修设备若符合固定资产的定义，也应当确认为固定资产 D、固定资产的各组成部分具有不同使用寿命，或者以不同方式为企业提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，应当分别将各组成部分确认为单项固定资产 E、企业划分为持有待售的固定资产从划分之日起 【正确答案】CD 【答案解析】本题考查知识点：固定资产(综合) 选项A，企业持有固定资产不是以出售为目的;选项B，企业购置的环保设备等，虽不能直接为企业带来经济利益，但是有助于企业从相关资产获得经济利益，对于这类设备，企业应将其确认为固定资产;选项E，企业划分为持有待售的固定资产，处置之后才不再属于企业的资产。 4.企业自行研发无形资产满足资本化的条件包括( )。 A、归属于该无形资产研究阶段的支出能够可靠计量 B、具有完成该无形资产并使用或出售的意图 C、有足够的技术、财务资源和其他资源的支持，并有能力使用或出售该无形资产 D、完成开发后的使用或出售在技术上可行 E、能够证明无形资产产生经济利益的方式 【正确答案】BCDE 【答案解析】本题考查知识点：自行研发无形资产资本化条件。 选项A，应该是归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。 5.下列符合固定资产特征的有()。 A、为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的 B、使用寿命超过一个会计年度 C、具有实物形态，属于有形资产 D、与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业 E、该固定资产的成本能够可靠地计量 【正确答案】ABC 【答案解析】本题考查知识点：固定资产的特征。 选项DE，属于固定资产的确认条件，不是固定资产的定义，这里需要区分特征与确认条件的不同。 6.下列各项中，可能计入投资收益的事项有( )。 A、期末长期股权投资账面价值大于可收回金额 B、处置长期股权投资时，结转的资本公积—其他资本公积 C、长期股权投资核算时被投资方宣告分派的现金股利 D、处置长期股权投资的净收益 【正确答案】BCD 【答案解析】本题考查知识点：投资收益的相关项目。 选项A计入资产减值损失;选项BD均计入投资收益;选项C，如果长期股权投资采用成本法核算时对被投资方宣告发放的股利计入投资收益。 7.列属于发出存货成本的计量方法的有( )。 A、先进先出法 B、移动加权平均法 C、五五摊销法 D、分批实际法 【正确答案】ABD 【答案解析】本题考查知识点：存货的计量方法。 发出存货成本的计量方法包括先进先出法、移动加权平均法、月末一次加权平均法、个别计价法，其中个别计价法亦称个别认定法、具体辨认法、分批实际法。 所以选项ABD正确，选项C是周转材料的摊销方法。 8.下列应计入期末资产负债表中“存货”项目的有( )。 A、受托加工的产品 B、视同买断方式下的受托代销产品 C、委托加工物资 D、视同买断方式下的委托代销产品 【正确答案】BC 【答案解析】本题考查知识点：存货的判断。 选项A，受托加工产品不是企业的存货，只做备查登记;选项D，视同买断方式下的委托代销商品其风险、报酬已经发生了转移，不属于企业的存货，所以不能列入期末的资产负债表中的“存货”项目。
如何规划投资组合
问题一：企业投资组合战略如何规划有三个步骤： 1、复杂的事情简单化 理想有时太远太大，要完成这些远大的理想，一定要让施行的过程简单化，而有成就感，能够让过程有趣更好，这样才能够让我们不断的朝目标前进，不断的努力。 2、复杂的事情步骤化 这个过程能让事情看来简单，而且完成每一小步骤能有成就感，从而有继续向前努力的动力和信心，如果分割成几个步骤，看来还很难的事情就容易达到目标。 3、抽象的事物具体化 大多数人把太多的事情放在脑子里，以至事情永远没有完成的时候，有什么计划或目标不要单单地放在脑子中，要好好的把每个目标和计划用笔写出来，然后把它实行的步骤列出来。 我们做股票也是一样，我们要把交易系统技巧和方法，自己的机会中的每一个点位和区域做到条件反射，方法要具体化不要只求其表不求其理，要能够比较具体的描述出来每一个点位的具体要求。 问题二：如何样规划企业的投资组合战略筹划投资组合有两种模式一种是市场成长率和市场占领率。 。 。 。 。 。 。 。 有四个象限针对问题 企业对这些经营单位须要卖力推敲是持续加大年夜投入照样保持近况或削减投入甚至精简镌汰针对明星 须要大年夜量资本投入。 针对奶牛： 不须要大年夜量资本投入针对瘦狗它们能为企业创造一些收益然则盈利少或有吃亏。 同时企业应对经营单位往后的趋势进行猜测 问题三：如何设计好投资组合呢？构建投资组合分散投资，通俗地讲就是不能把鸡蛋搁在一个篮子里。 投资者可根据自身情况来选择基金品种，进而构建投资组合。 投资者可以将个人投资分成两部分，第一部分侧重收益，投资于股票型基金或平衡型基金；第二部分则侧重安全，投资于货币市场基金、短债基金和活期存款。 碰一只买一只而持有的一大堆基金不能算作基金组合，任何投资都因该遵循一定的思路。 基金的选择和组合构建是比较专业和复杂的事情，投资者可以考虑借助专业理财顾问帮助做好这部分工作。 问题四：什么是波士顿矩阵法?怎样运用这一方法规划投资组合战略波士顿矩阵(BCG Matrix) 又称市场增长率―相对市场份额矩阵、波士顿咨询集团法、四象限分析法、产品系列结构管理法等。 波士顿矩阵是由美国大型商业咨询公司――波士顿咨询集团（Boston Consulting Group）首创的一种规划企业产品组合的方法。 问题的关键在于要解决如何使企业的产品品种及其结构适合市场需求的变化，只有这样企业的生产才有意义。 波士顿矩阵对于企业产品所处的四个象限具有不同的定义和相应的战略对策。 (1)明星产品(stars)。 它是指处于高增长率、高市场占有率象限内的产品群，这类产品可能成为企业的现金牛产品，需要加大投资以支持其迅速发展。 采用的发展战略是：积极扩大经济规模和市场机会，以长远利益为目标，提高市场占有率，加强竞争地位。 发展战略以投明星产品的管理与组织最好采用事业部形式，由对生产技术和销售两方面都很内行的经营者负责。 (2)现金牛产品(cash cow)，又称厚利产品。 它是指处于低增长率、高市场占有率象限内的产品群，已进入成熟期。 其财务特点是销售量大，产品利润率高、负债比率低，可以为企业提供资金，而且由于增长率低，也无需增大投资。 因而成为企业回收资金，支持其它产品，尤其明星产品投资的后盾。 对这一象限内的大多数产品，市场占有率的下跌已成不可阻挡之势，因此可采用收获战略：即所投入资源以达到短期收益最大化为限。 ①把设备投资和其它投资尽量压缩；②采用榨油式方法，争取在短时间内获取更多利润，为其它产品提供资金。 对于这一象限内的销售增长率仍有所增长的产品，应进一步进行市场细分，维持现存市场增长率或延缓其下降速度。 对于现金牛产品，适合于用事业部制进行管理，其经营者最好是市场营销型人物。 现金牛业务指低市场成长率、高相对市场份额的业务，这是成熟市场中的领导者，它是企业现金的来源。 由于市场已经成熟，企业不必大量投资来扩展市场规模，同时作为市场中的领导者，该业务享有规模经济和高边际利润的优势，因而给企业带大量财源。 企业往往用现金牛业务来支付帐款并支持其他三种需大量现金的业务。 图中所示的公司只有一个现金牛业务，说明它的财务状况是很脆弱的。 因为如果市场环境一旦变化导致这项业务的市场份额下降，公司就不得不从其他业务单位中抽回现金来维持现金牛的领导地位，否则这个强壮的现金牛可能就会变弱，甚至成为瘦狗。 (3)问号产品(question marks)。 它是处于高增长率、低市场占有率象限内的产品群。 前者说明市场机会大，前景好，而后者则说明在市场营销上存在问题。 其财务特点是利润率较低，所需资金不足，负债比率高。 例如在产品生命周期中处于引进期、因种种原因未能开拓市场局面的新产品即属此类问题的产品。 对问题产品应采取选择性投资战略。 即首先确定对该象限中那些经过改进可能会成为明星的产品进行重点投资，提高市场占有率，使之转变成“明星产品”；对其它将来有希望成为明星的产品则在一段时期内采取扶持的对策。 因此，对问题产品的改进与扶持方案一般均列入企业长期计划中。 对问题产品的管理组织，最好是采取智囊团或项目组织等形式，选拔有规划能力，敢于冒风险、有才干的人负责。 (4)瘦狗产品(dogs)，也称衰退类产品。 它是处在低增长率、低市场占有率象限内的产品群。 其财务特点是利润率低、处于保本或亏损状态，负债比率高，无法为企业带来收益。 对这类产品应采用撤退战略：首先应减少批量，逐渐撤退，对那些销售增长率和市场占有率均极低的产品应立即淘汰。 其次是将剩余资源向其它产品转移。 第三是整顿产品系列，最好将瘦狗产品与其它事业部合并，统一......>> 问题五：如何建立有效组合投资计划?在面对不可预知的金融投资风险时，建立组合投资计划具有非常重要的意义。 组合投资不仅不会损害你的收益。 相反，它通过减少可分散风险间接的提高了预期收益，而且如果你建立起长期的组合投资计划，你就能把握住资本市场突然出现的黄金投资时机，而赢得最终的胜利。 认清自己并认真梳理你的资产负债 人最难以认清的就是自己，但建立长期组合投资计划的首要条件就是要认清自己，顶级的投资大师往往都是成功的做到了这一点。 全面透彻的认清自己可能勉为其难，但你至少应该知道自己的风险偏好、对市场波动性的宽容度，只有这样，才能保证实施长期的投资计划不动摇，而长期投资行为没有在最终得到好的结果往往都是败在心理和情感因素上。 明确需要、所受限制及投资期 只有明确了自己的需要和限制才能保证长期组合投资计划的实施执行。 例如你必须考虑对投资组合流动性的需要，如果将来可能需要资金满足花销，那么最好不要参与非流动性投资，比如房产投资。 你还要明确你的投资期，投资组合面临的两大风险包括通货膨胀和收益波动性。 在较长投资期内，通货膨胀风险要高于市场波动风险。 因而投资期较长的投资组合应该相应地将更多资产配置给权益投资工具，这样可以保障提高购买力所需的长期资本增值。 在较短投资期里，市场波动的危险性高于通货膨胀。 因此，投资期较短的组合应该更加关注付息投资工具，它们的本金价值更加稳定。 很多人往往会低估自己的投资期，结果导致权益投资比重过低，从而使投资组合过度暴露于通货膨胀风险之下。 之所以会这样，部分是由于大多数人喜欢用预期的退休时间来定义投资期。 它让人们产生这样一种错误观点，即权益投资工具仅仅适合在退休前提高财富净值，退休时应该将其卖出并将收益投资于付息投资工具。 该传统观点的问题在于，它忽视了通货膨胀在退休后仍将是一个巨大的威胁。 坚定自己的投资观 不同的投资观决定不同的资金管理方式。 对于采取分散组合投资的你来说，你这类投资者认为市场分析技术无法增加价值，战胜市场是不切实际的投资目标。 因此你必须承认这一事实，即投资组合的潜在长期增长路径就是可能实现的最佳结果。 随着你愈加接近第四象限代表的世界观，技术因素便变得越来越不重要，而决策因素的重要性却在递增。 后者与资产等级的选择以及资金在这些资产等级之间的相对分配权重有关。 当你坚定了自己的投资观后，就相当于为将要实施的长期组合投资计划找到了理论根据，你的一切行为才变得有意义。 制定一个投资绩效参考框架 只有在你对短期债券、大公司股票、小公司股票以及通货膨胀率的长期历史数据有所了解后，你才会明白世界上没有完美的投资工具既有高流动性，又有稳定的本金价值，还能产生足够抵消通货膨胀的高收益。 对于完美投资工具的幻想一旦破灭，你就会明白构建投资组合时做出妥协的必要性。 你在进行复合等级资产投资时，经常会发现某类资产最近表现很牛，而自己的投资组合却由于分散化效应无法与之相提并论，那么你的投资理念与实际情况之间就产生了矛盾。 这时你的投资绩效参考框架往往是报纸或电视新闻上谈论的高收益资产，这更会加大你的心理压力。 而如果你是通过组合资产的历史数据制定一个合理的投资绩效参考框架，那么会让你忽略眼前的收益而着重于更长远的利益。 因此在实施长期组合投资计划前，制定一个投资绩效参考框架是关键的一步。 备制投资策略书并实施投资策略 再美妙的计划也离不开坚决的执行，我们强烈建议你制定一份书面的投资策略书，这有助于组合的投资策略得到严格坚决的实施，在极好或极坏的资本市场环境中做到这一点尤为重要。 投资策略书已经备制完毕，那么就是该把策略付诸实施的时候了。 若在预期投资目标和波动性宽容度下，当前配置不尽合理......>> 问题六：如何利用excel规划求解计算最优投资组合利用线性回归就可以了。 问题七：投资规划的概念投资规划是指专业人员（如金融理财师或理财顾问）为客户制一订方案，或代替客户对其一生或某一特定阶段或某一特定事项的现金孛流在不同时间、不同投资对象上进行配置，以获取与风险相对应的最亚优收益的过程。 投资规划是个人理财规划的一个重要组的成部分，如何满足客户需要是制订投资规划的关键。 1．为当前消费预留充足的资金主要为客户预留供衣食住行、娱乐及医疗等基本生活开支需要，剩余资金方可用于投资。 2．建立投资目标要根据客户的特征和需求，设定恰当的投资目标。 3．制订投资计划在为客户设定具体合适投资目标的基础上，可以初步拟订投资计划书，内容包括投资目标、目标金额、实现时间等。 4．评估投资工具主要是评估每个投资工具的收益和风险之间的关系。 5．选择合适的投资工具这一步主要是选择收集进一步的投资信息，选取与投资目标相一致的投资工具。 最好的投资工具未必是收益最大的工具，其他的因素如风险和税负的考量可能影响更大。 例如，一个客户想获得最大的红利收入，理论上应购买发放高红利的股票，但是如果发行这只股票的公司破产的可能性比较大，且一旦这个公司破产，客户将失去所有投资，那么此时建议客户购买红利发放相对较少一些，但破产可能性小的公司的股票就更明智一些。 仔细挑选投资工具是投资成功的关键所在。 投资工具的选择应该与投资目标一致，并应考虑投资收益、风险和价值的平衡。 6．构建分散化的投资组合投资组合一般由股票、债券和短期投资构成。 投资分散化是指通过持有一定数量的不同投资工具以增加投资收益降低投资风险。 也就是我们通常说的不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里。 7．投资组合管理一旦你确定了投资组合，就应监督投资组合的表现，不断比较其实际投资业绩和期望投资业绩之间的关系，并及时做出调整。 这个过程需要卖出一些投资工具，并用余额重新购置新的投资工具。 很难严格地将投资与投资规划分离开来，概括而言，投资更强调创造收益，而投资规划更强渊实现目标、前者技术性更强，要列1经济环境、行业、具体的投资产品等进行细致分析，进而构建投资组合以分散风险、获取收益；后者程序性更强，要利用投资过程创造的潜在收益来满足客户的财务目标，投资只不过是丁具，当然两者的界线是模糊的。 例如，理财规划师可以白：接为客户推荐股票、债券等具体的证券品种，也可以选择将该项工作交给基金经理。 单就一个特定投资行为来说，考察的往往就是该投资的投入、收益、风险等要素，在这一过程中，往往要运用特定的投资技术，如股票估值方法。 而投资规划往往假定已经有其他专业人士提供了投资技术或者全面的投资管理服务之后，如何在合理假定（最重要的是收益率的假定）下，使用这种服务来完成客户投资目标。 例如，老年人一般比较厌恶风险，大多追求资产保值以及能够有利息收入，因此有固定利息收入的国债投资就比较适合他们；年轻人有冒险精神，愿意在承受较大风险的条件下获取较高的收益，因此一些有较高成长预期，价格波动性较大的股票，就可能更为适合他们；而中年人虽有了一定的财产积累，但是上有老人需要赡养，下又有培养小孩的负担，因此他们既想资产增值，又想能够有现金收入，所以倾向于平衡型的资产配置。 1.善用时间复利效果，也就是金钱的时间价值2.注重不同投资工具的获利性、流行性和风险性3.建立投资组着，分散投资风险4.持续投资 问题八：投资规划的目录第一节 组合理论与资产定价模型一、风险与风险态度测定二、资产组合的有效集三、风险资产与无风险资产的配置四、资本资产定价模型（CAPM）五、风险套利定价理论（APT）第二节 市场有效性与行为金融学一、随机漫步与有效市场假定二、资产组合的有效集三、市场的有效性检验四、有效市场的启示五、我国股票市场有效性问题的实证检验 第一节 债券的价格与收益一、债券的特点与种类二、债券定价三、债券的收益率四、债券的时间价格五、违约风险和债券价格第二节 利率期限结构一、确定的期限结构二、利率的不确定性与远期利率三、期限结构理论四、我国的利率环境以及利率期限结构的特点第三节 债券组合的管理一、利率风险与久期二、消极的债券管理策略三、积极的债券管理策略四、我国的债券组合管理案例：债券型基金的投资策略 第一节 股票市场与股票投资概述一、股份公司：股东和股票二、公司治理三、股票市场价格指数四、中国股票市场发展的过程、现状以及特点第二节 股票定价机理一、绝对估价模型二、相对估价模型：比率分析第三节 股票分析与选择一、基本分析二、技术分析与选股 第一节 期权概述一、期权的基本特征二、到期日期权的定价关系三、看涨期权和看跌期权的平价关系四、看涨期权价格的上下限五、影响期权价格的+个因素第二节 期权投资策略一、股票与期权组合策略二、期权组合策略第三节 期权定价一、二叉树期权定价模型二、布莱克-斯科尔斯期权定价模型三、隐含波动率（Implied Volatility）四、套期保值和Delta五、对资产组合的保险六、案例：A权证理论价值估算第四节 类期权投资工具一、权证二、可转换债券三、可赎回债券四、案例：债券的赎回与回售 第一节 远期与期货的基本特征一、远期合约二、期货合约与期货市场三、期货合约的交易四、期货结算五、期贷交易的风险第二节 期货交易的策略一、套期保值策略二、套利策略三、期货投机四、基差投机第三节 期货价格的决定一、期货价格的形成过程二、期货价格与现货价格的关系三、远期/期货价格的决定第四节 股指期货的应用与发展一、金融期货二、股票指数期货的应用与策略 第一节 外汇一、国际汇兑与外汇的涵义二、汇率和汇价三、汇率制度四、外汇市场报价五、决定汇率变动的主要因素六、外汇交易的形式第二节 汇率决定理论一、购买力平价理论二、成本平价理论三、利率平价理论四、国际收支理论 第一节 互换与金融工程一、互换或掉期（swaps）二、金融工程简介第二节 共同基金一、共同基金概述二、货币市场基金三、债券型基金四、交易型开放式指数基金五、私募基金六、风险投资基金第三节 资产证券化产品一、资产证券化产品与种类二、资产证券化过程三、资产证券化产品的投资风险四、案例：某地区高速公路收费收益权专项资产管理计划第四节 信托产品一、什么是信托产品二、个人信托与个人信托业务三、信托产品的分类四、信托产品与其他理财方式的区别五、信托的优越性六、信托产品的选购七、案例：××信托××电力开发有限公司股权投资资金信托计划第五节 房地产投资一、房地产的概念二、房地产的特点三、房地产投资的方式四、房地产投资信托（REIT）五、房地产投资估价方法第六节 黄金投资一、黄金市场二、为什么选择黄金和贵金属投资？三、黄金投资的方式四、影响黄金价格的主要因素 第一节 投资组合的计划与管理一、投资过程二、投资组合管理的四个步骤三、客户生命周期分析四、客户风险承担能力的界定五、投资政策说明书六、投资组合目标及其制约因素七、生命周期的投资组合管理第二节 资产配置一、现代投资组合理论和资产配置二、资产配置的过程三、资产配置策略四、投资......>> 问题九：2015年订个理财计划，怎么做最简单?每个月留下20%的薪水用来投资。 选个稳定又有收益的产品做做，不要放银行的。 问题十：组合投资的建议认清你自己并认真梳理你的资产负债人最难以认清的就是自己，但建立长期组合投资计划的首要条件就是要认清自己，顶级的投资大师往往都是成功的做到了这一点。 全面透彻的认清自己可能勉为其难，但你至少应该知道自己的风险偏好、对市场波动性的宽容度，只有这样，才能保证实施长期的投资计划不动摇，而长期投资行为没有在最终得到好的结果往往都是败在心理和情感因素上。 认清你自己可以保证在实施计划时不出现偏差和退缩，但具体要建立怎样的投资组合，就先需要清楚自己的资产状况。 你可以编制一张资产负债表，这对你的投资计划很有帮助。 以下是推荐的分类：(1)付息投资工具；(2)权益投资工具；(3)生活类资产；(4) 负债；你最重要的决策就是决定付息投资工具和权益投资工具的相对配置权重，该权重大致决定了投资组合的收益/波动性的特征。 在梳理你的资产负债时，注意不要把资产类别搞混，而且要从尽可能宽泛的视角来审视他们。 比如你认为度假别墅不应该归为生活类资产，但是它一般只能消耗而不会创造财富，除非产生大于持有成本的租金收入从而带来正的现金流。 坚定自己的投资观不同的投资观决定不同的资金管理方式。 对于采取分散组合投资的你来说，你这类投资者认为市场分析技术无法增加价值， “战胜市场”是不切实际的投资目标。 因此你必须承认这一事实，即投资组合的潜在长期增长路径就是可能实现的最佳结果。 随着你愈加接近第四象限代表的世界观，技术因素便变得越来越不重要，而决策因素的重要性却在递增。 后者与资产等级的选择以及资金在这些资产等级之间的相对分配权重有关。 当你坚定了自己的投资观后，就相当于为将要实施的长期组合投资计划找到了理论根据，你的一切行为才变得有意义。 明确你的需要、所受限制及投资期只有明确了自己的需要和限制才能保证长期组合投资计划的实施执行。 例如你必须考虑对投资组合流动性的需要，如果将来可能需要资金满足花销，那么最好不要参与非流动性投资，比如房产投资。 你还要明确你的投资期，投资组合面临的两大风险包括通货膨胀和收益波动性。 在较长投资期内，通货膨胀风险要高于市场波动风险。 因而投资期较长的投资组合应该相应地将更多资产配置给权益投资工具，这样可以保障提高购买力所需的长期资本增值。 在较短投资期里，市场波动的危险性高于通货膨胀。 因此，投资期较短的组合应该更加关注付息投资工具，它们的本金价值更加稳定。 很多人往往会低估自己的投资期，结果导致权益投资比重过低，从而使投资组合过度暴露于通货膨胀风险之下。 之所以会这样，部分是由于大多数人喜欢用预期的退休时间来定义投资期。 它让人们产生这样一种错误观点，即权益投资工具仅仅适合在退休前提高财富净值，退休时应该将其卖出并将收益投资于付息投资工具。 该传统观点的问题在于，它忽视了通货膨胀在退休后仍将是一个巨大的威胁。 制定一个投资绩效参考框架只有在你对短期债券、大公司股票、小公司股票以及通货膨胀率的长期历史数据有所了解后，你才会明白世界上没有完美的投资工具――既有高流动性，又有稳定的本金价值，还能产生足够抵消通货膨胀的高收益。 对于完美投资工具的幻想一旦破灭，你就会明白构建投资组合时做出妥协的必要性。 你在进行复合等级资产投资时，经常会发现某类资产最近表现很牛，而自己的投资组合却由于分散化效应无法与之相提并论，那么你的投资理念与实际情况之间就产生了矛盾。 这时你的投资绩效参考框架往往是报纸或电视新闻上谈论的高收益资产，这更会加大你的心理压力。 而如果你是通过组合资产的历史数据制定一个合理的投资绩效参考框架，那么会让你忽略眼前的收益而着重于更长远的利益。 因此在实施长期组合投资计划前，制定一个投资绩效......>>
如何理财才能让收益最大化？
1、存钱：先要有钱存下来，不管多少，每个月都必须要有钱存下来。 例如：月薪一万，房租3000，日常花销2000，那还能剩下5000，再留2000备用资金，都能剩下3000块钱2、理财：别说你要炒股啊，除非你每天都有内幕消息（这个直接PASS掉）；存银行，现在的银行利率存进去等于赔钱；选个熟悉靠谱的理财产品买买，哪怕都买短期的那种，每个月就买那剩下的3600块钱，一年就是元，按照指旺理财预期年化收益率10%来算，你一年都有3600多块钱的利息3、复利效应：觉得上面说的利息很少吧？我们这样来算吧，假设你连续3年不加薪，你每年都能存元，我们看看第三年末你有多少利息到手。 [（*1.1+）*1.1+]*1.1=，13万多，如果你不投理财产品就是*3=，3年不加薪的前提下，后者比前者少赚了近3万块钱利息
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